cumplimiento_normativo

Futura regulación de los "hedge funds"

En esta entrada incluimos diversos documentos que servirán de base para la previsible regulación de los "hedge funds".

El primer documento está elaborado por la Comisión Europea y se puso a consulta a principios de este año. Este documento es el paso previo a la elaboración de un borrador de norma.

Descargar EC consultation paper HF

Este documento de IOSCO es un informe de la institución con unos principios generales para la regulación de los "hedge funds". Está publicado en junio de 2009 y recoge los comentarios a un documento de consulta previo.

Descargar IOSCO 2009 HF

El siguiente documento es también de IOSCO y es un informe de junio de 2008 sobre fondos de fondos de inversión alternativa o libre. Revisa la situación de varias jurisdicciones. Su principal interés es conocer como se comercializan estos instrumentos, especialmente entre los inversores minoristas.

Descargar IOSCO 2008 FHF

En este documento para consulta de IOSCO, publicado en octubre de 2008, se establecen medidas para una posible regulación de los fondos de fondos de inversión alternativa o libre ("funds of hedge funds"). Hay que leérselo después del documento anterior sobre fondos de fondos.

Descargar IOSCO consultation paper FHF

 

La reforma financiera en Estados Unidos

Artículo de Luis Maldonado y Antonio Carrascosa sobre el plan de reforma financiera propuesto por el Presidente Obama. se publicó en Expansión el 26 de junio de 2009.El artículo analiza las implicaciones de la reforma sobre la distribución  de competencias actual de la supervisión financiera norteamericana, sobre la protección del consumidor, la supervisión del riesgo sistémico, etc.

Descargar Expansion reforma USA.doc

Características generales del FROB

Artículo de Antonio Carrascosa en la revista Dossier Empresarial de 7 de julio de 2009. En el artículo se describen las características generales del Fondo de Reestructuración Bancaria Ordenada (FROB).

Descargar 090707 dossier empresarial Artículo Antonio Carras

¿Es suficiente para las entidades de crédito ganar tiempo?

Artículo de Antonio Carrascosa publicado el 6 de julio de 2009 en Expansión. El objetivo del artículo es discutir la estrategia de algunos responsables bancarios que consiste en esperar y ver o en ganar tiempo. Estos directivos consideran que vamos a recuperar próximamente una situación parecida a la anterior al estallido de la crisis financiera y eso solucionará muchos de los problemas actuales del sistema bancario español. La tesis del artículo es que el desapalancamiento del sector privado en España es un fenómeno permanente y ese será el contexto en el que se va a mover el sistema bancario español en los próximos años. Esto supone un redimensionamiento de las entidades y la necesidad de eliminar el exceso de capacidad existente.

Descargar Expansión ganar tiempo.doc

Implicaciones de la MIFID en el asesoramiento financiero

Ponencia presentada por Antonio Carrascosa en la Jornada sobre asesoramiento financiero organizada el 18 de junio de 2009 por Unidad Editorial / Inversis, Casa de América, Madrid.

Descargar MIFID y asesoramiento financiero

La medición del riesgo de cumplimiento normativo

Ponencia presentada por Antonio Carrascosa, Director de Cumplimiento Regulatorio de PwC, el 29 de abril de 2009 en el marco de un ENCUENTRO INTERSECTORIAL DE CUMPLIMIENTO NORMATIVO,organizado por CECA.

Descargar Jornada CECA Riesgo Cumplimento

Desayuno de trabajo PwC: "Retribuciones en el sector financiero"

Resumen del desayuno de trabajo, organizado por PwC el 23 de junio de 2009, sobre retribuciones del sector financiero (tendencias regulatorias, relación con la asunción de riesgos, retribución variable como concepto a largo plazo, etc.).

Descargar PwC Tought Leadership Desayuno Retribución

Desayuno de trabajo PwC: "Análisis del papel de la auditoría interna en tiempos de crisis"

Resumen del desayuno de trabajo, organizado por PwC el 17 de junio de 2009, sobre "Análisis del papel de la auditoría interna en tiempos de crisis".

Descargar Pwc Auditoria_Interna_2009

Otras consultas financieras

Otras consultas financieras (documento actualizado el 9 de julio de 2009).

Descargar Otras consultas financieras 9-07-09

Consultas sobre la aplicación de la MiFID

Consultas sobre la aplicación de la MiFID (actualizado a 9 de julio de 2009).

Descargar Consultas sobre la aplicación de la MiFID 9-07-09